Ethius Global Impact

„Grüne Fonds“ gibt es so einige – und was genau ein nachhaltiges Investment ist, darüber gibt es viele Meinungen. Die meisten Fonds und ETFs nennen sich nachhaltig, weil sie nicht in bestimmte Branchen oder einzelne Unternehmen investieren. Ob das alleine hauptsächlich gut für das Gewissen der Anleger ist, oder tatsächlich für nachhaltige Transformation in den Unternehmen sorgt, darüber wird bis heute diskutiert. Und so wird schnell der Vorwurf laut, dass man mit nachhaltigen Aktienfonds eigentlich gar nichts erreichen kann – da könne man doch gleich lieber in den billigen Welt-ETF investieren.

So viel vorab: Es gibt gute Gründe für beides, den grünen Fonds und den billigen Welt-ETF. Und doch, es IST möglich, mit Aktienfonds einen nachhaltigen Impact zu erzielen. Aber mit den richtigen, und es hat seinen Preis.

Was wäre aber so ein „richtiger“ grüner Aktienfonds? Hier haben wir den Ethius Global Impact als Paradebeispiel ausgesucht. Dieser Fonds hat ein umfassendes, vielschichtiges Nachhaltigkeitskonzept und ist darauf ausgerichtet, das Maximum an nachhaltiger Wirkung, die mit Aktieninvestments möglich ist, herauszuholen. Konkret funktioniert das so:

📍 Zunächst einmal investiert der Fonds ausschließlich in Unternehmen aus dem nachhaltigen „Global Challenges“ Aktienindex. Dies sind Unternehmen, die bereits streng aus verschiedenen Nachhaltigkeitsgesichtspunkten selektiert wurden. Ölkonzerne, Massentierhaltung und andere schädliche Geschäftsmodelle sind damit ausgeschlossen. Stattdessen werden Aktien von Unternehmen gekauft, die einen maßgeblichen Beitrag zur Lösung von globalen Problemen (Artenverlust, Armut, Trinkwasserversorgung und andere) leisten. ➡️ Detaillierte Informationen, wie die Unternehmen in diesem Index ausgesucht werden, findest du weiter unten.

📍Der Fonds geht aber noch viel weiter. Hier kommt die Kernkompetenz des Fonds-Initiators Ethius Invest ins Spiel: Engagement. Wenn du in den Fonds investierst, nutzt Ethius Invest deine Stimme als Aktionär, um Missstände und Verbesserungspotenziale anzusprechen und die investierten Unternehmen zu mehr Nachhaltigkeit zu bewegen. Dies kann durch die Nutzung der Stimmrechte auf der Hauptversammlung passieren, aber auch durch den direkten Dialog mit der Unternehmensführung.

Konsequentes Engagement gilt als der stärkste Hebel bei Aktieninvestments, um die Unternehmen in die gewünschte Richtung zu bewegen. Du kennst das vielleicht aus der Verbraucherperspektive: Du kannst ein Unternehmen boykottieren, indem du seine Produkte nicht mehr kaufst. Das hat eine gewisse Wirkung. Aber viel größer wird die Wirkung, wenn du über deine Entscheidung auch Freunden und Bekannten erzählst, der Marketingabteilung einen Brief schreibst, in dem du kritische Fragen stellst. Zeigst, dass es dir nicht egal ist, wie das Unternehmen mit Ressourcen, Tieren oder seinen Mitarbeitern umgeht. Unternehmen sind solche Rückmeldungen nie egal, denn sie merken: Hier schaut jemand genauer hin. Genau die selben Mechanismen können Aktionäre nutzen. Bzw. – stellvertretend – ihre Vermögensverwalter und Fondsmanager.

Um die Wirkung des eigenen Engagements zu maximieren, ist Ethius Invest Mitglied bei „Shareholders for Change“: Dies ist ein Netzwerk aus Investoren, die gemeinsam Engagement-Kampagnen bei ausgewählten Unternehmen organisieren. In Summe verwalten die Mitglieder von Shareholders for Change bereits ein Vermögen von über 30 Mrd. Euro.

📍 Die Transparenz bei Ethius ist hervorragend. Die Gesellschaft veröffentlicht auf ihrer Seite Nachhaltigkeitsanalysen für alle Unternehmen im Fonds, Berichte über ihr Abstimmungsverhalten auf den Hauptversammlungen sowie über ihre Engagement-Aktivitäten außerhalb der Hauptversammlungen.

📍 Und nicht zuletzt spendet Ethius systematisch 15 % seiner Verwaltungsvergütung an gemeinnützige Projekte – das ist gerade für eine junge Investmentgesellschaft mit einem kleinen Fonds schon außergewöhnlich.

➡️ Weiter unten unter „Handabdruck“ ist ausführlicher beschrieben, wie der Fonds positiven Impact erzielt.

ECOReporter – eine Art „Stiftung Warentest“ für nachhaltige Finanzprodukte – hat den Ethius Fonds mit der Top-Note von 1,3 ausgezeichnet. 

Und wo ist der Haken?

Derzeit ganz klar die Performance.

Viele der nachhaltigen Fonds hatten es in den letzten Jahren schwer: Auf die letzten drei Jahre hat der Ethius Global Impact Fonds ein Plus von ca. 4,5 % (Stand: Anfang Januar ’26) gemacht. Die großen Aktienindizes wie etwa der MSCI World sind in derselben Zeit quasi explodiert. Diese Wertentwicklung war vor allem durch das explosive Wachstum bei den US-amerikanischen Tech-Werten getrieben, und auch der Wert von Rüstungsaktien hat seit Beginn des Ukrainekrieges einen massiven Sprung gemacht. Das sind aber alles Aktien, die im Global Challenges Index naturgemäß nichts zu suchen haben, diese Traumrenditen konnte der Fonds also nicht für seine Anleger realisieren.

Allerdings: Auf lange Sicht ist der Global Challenges Index (diesen gibt es bereits seit 2007) gut gelaufen: mit einem Plus von durchschnittlich ca. 8 % pro Jahr – bzw. um die 310 % seit seiner Auflage – performte er zum Beispiel besser als der DAX (ca. 270 % Plus), aber schlechter als der MSCI World (ca. 360 % im selben Zeitraum).

Im Global Challenges Index (und somit im Ethius Global Impact Fonds), sind vorwiegend große Unternehmen (Large Caps) vertreten. Dies hat dazu beigetragen, dass der Fondspreis in den vergangenen Jahren weniger stark geschwankt ist, als der von anderen sehr grünen Fonds, welche stärker in kleinere Unternehmen aus dem Bereich CleanTec investieren. Nichtdestotrotz ist der Fonds mit seinen circa 50 Unternehmen nur verhältnismäßig breit gestreut. Er eignet sich daher gerade für vorsichtigere Anleger wahrscheinlich eher als Ergänzung zu einem breiten Basis-Investment mit einem großen „Welt-Fonds“ oder -ETF. Hier kannst du lesen, wie man Basis-Investments mit spezielleren Anlageprodukten kombinieren kann.

➡️ Zusammengefasst: Der Ethius Global Impact ist das, was wir bei Zukunft Schenken als „wirklich nachhaltiges Anlageprodukt“ verstehen. Weil er nicht nur Teilaspekte herauspickt, sondern Nachhaltigkeit aus allen Blickrichtungen beleuchtet, vor allem aber den wirksamsten Hebel für positive Veränderung nutzt: Position beziehen und sich aktiv kümmern. Das ist aufwendig, anstrengend und kostet Zeit und Geld. Und doch sind die wichtigsten gesellschaftlichen und unternehmerischen Veränderungen so zu Stande gekommen: durch die, die bereit sind, den unbequemen Weg zu gehen.

Dieser Fonds ist sicher nichts für:

• Menschen, die kurzfristig Rendite maximieren wollen
• Menschen, die glauben, dass das Thema Nachhaltigkeit nicht nur eine schwere Phase durchläuft, sondern ultimativ „tot“ ist
• Menschen, die es so günstig wie möglich haben wollen: Für den sehr hohen Aufwand, den Ethius Invest betreibt, sind 1,50 % Verwaltungsgebühr zwar moderat (zumal ein Teil gespendet wird) – aber rein preislich sind Standard-ETFs natürlich unschlagbar.

Wer dagegen Geduld hat, an aktive Veränderung glaubt und versteht, dass Nachhaltigkeit kein Modethema ist, sondern auch wirtschaftlich gesehen unser ureigenstes Interesse sein sollte – der könnte sich bei diesem Anbieter wohl fühlen.

Bitte beachte unbedingt, dass wir auf dieser und allen unseren Seiten nur Produkte mit allgemeinen Informationen vorstellen und unsere subjektive Einschätzung geben. Und es immer auf deine persönliche finanzielle Lage, deine Ziele, Umstände und Werte ankommt, ob ein Produkt für dich geeignet sein könnte oder nicht. Wir dürfen und wollen hier keine Empfehlungen abgeben. Sondern Dich bestmöglich informieren.

Der Ethius Global Impact Fonds investiert in Unternehmen aus dem Global Challenges Index.

Der Global Challenges Index (GCX) ist ein Aktienindex, der von der Börse Hannover und der Nachhaltigkeitsrating-Agentur oekom research AG (heute ISS ESG) entwickelt wurde. Er bildet die Wertentwicklung der Aktien von 50 Unternehmen ab. Dies sollen Unternehmen sein, die

1️⃣ Nachhaltigkeit tief in ihren Geschäftsprozessen verankert haben und

2️⃣ einen substanziellen Beitrag zur Bewältigung von sieben globalen Herausforderungen leisten:

• • Bekämpfung der Ursachen und Folgen des Klimawandels
  • Sicherstellung einer ausreichenden Versorgung mit Trinkwasser
  • Nachhaltiger Umgang mit Wäldern
  • Erhalt der Artenvielfalt
  • Umgang mit der Bevölkerungsentwicklung
  • Bekämpfung von Armut
  • Unterstützung verantwortungsvoller Führungs- (Governance-) Strukturen

Um solche Unternehmen herauszufiltern, gibt es einen mehrstufigen Auswahlprozess:

📍 Zunächst einmal werden verschiedene Ausschlusskriterien angewandt, unter anderem Atomkraft und fossile Energien, Massentierhaltung, Pornographie, Rüstung und Biozide.

📍 Außerdem werden Unternehmen danach beurteilt, inwieweit sie ökologische und soziale Kriterien in ihren Geschäftsprozessen berücksichtigen. Die Unternehmen, die am besten abschneiden, kommen in die engere Auswahl.

📍 Aus dieser Vorauswahl werden für den Index 50 Unternehmen ausgesucht, die mit ihrem Geschäftsmodell in besonderem Maße zur Lösung der o.g. sieben globalen Herausforderungen beitragen. Dabei berät ein Gremium aus Vertretern der Kirchen, dem WWF und anderen Organisationen.

Regional sind Unternehmen aus Europa, Japan, Kanada und den USA vertreten. Der Index wird halbjährlich geprüft und gegebenenfalls angepasst.