Swisscanto (LU) Equity Fund Sustainable

Dieser Fonds ist einer der ältesten unter den grünen Fonds die ihren Fokus auf Large Caps, also internationale Konzerne, setzen. Es gibt ihn bereits seit 2001. In dieser Zeit hat der Fonds natürlich einige Turbulenzen an den Kapitalmärkten mitgemacht, sich aber insgesamt sehr gut entwickelt. Vergleicht man die Wertentwicklung der letzten 10 Jahre, kann er durchaus mit einem der beliebten Standard-ETFs auf den MSCI-World mithalten:

➡️ Wir vergleichen mit dem XTrackers MSCI World UCITS ETF Acc., der es (Stand 2.1.’26) auf ein Plus von ca. 192% bringt, während der Swisscanto Equity Fund Sustainable ca. 178 % Wertzuwachs erreicht – obwohl die höheren Verwaltungskosten bereits eingerechnet sind und der Fonds Investments in Waffenhersteller und Ölmultis, die seit Beginn des Ukrainekriegs zeitweise sehr stark gestiegen sind, konsequent ausschließt.

Der Fonds beschreibt seine Anlagestrategie wie folgt: Investiert wird in Unternehmen, die Lösungsbeiträge für gesellschaftliche Nachhaltigkeitsprobleme leisten. Dafür werden Unternehmen gesucht, die aufgrund ihrer nachhaltigen Produkte oder Dienstleistungen langfristig profitabel wachsen.

Zum einen werden umfangreiche Ausschlüsse von schädlichen Geschäftsmodellen berücksichtigt (siehe unten, „Fußabdruck“). Zum anderen wird mit Positivkriterien gearbeitet. Dafür hat Swisscanto aus den 17 Zielen für nachhaltige Enzwicklung der Vereinten Nationen (SDGs) sechs Investment-Themen abgeleitet:

• Energie
• Mobilität
• Ressourcen
• Gesundheit
• Finanzen
• Wissen / Bildung

Das Fondsmanagement sucht sogenannte „Impact Leader“, Unternehmen, die in einem dieser Bereiche tätig sind, aus. Der Anteil der Impact Leader  im Portfolio soll laut Zielvorgabe bei circa zwei Dritteln liegen. Hierzu gehören Unternehmen wie Thermo Fisher (Zugang zur Gesundheitsversorgung), First Solar (erneuerbare Energien) oder auch Accenture (Wissen / Vernetzung).

Das restliche Drittel wird mit sogenannten „ESG Leaders“ aufgefüllt, um eine bessere Risikostreuung zu erreichen. Dies sind gemäß Swisscanto Unternehmen, die bezüglich Umwelt, Soziales und Corporate Governance (= gute Unternehmensführung) überdurchschnittlich in ihrem Sektor abschneiden. Hier finden sich unter anderem Aktien der U.S. Tech-Riesen Microsoft und Alphabet (Google), die nicht unumstritten sind, dem Fonds aber im Tech-Boom der letzten Jahre gute Renditen beschert haben.

Swisscanto betreibt sein eigenes Nachhaltigkeits-Research und wendet seine selbst entwickelte Nachhaltigkeitsbeurteilung (Sustainability Rating) an. In das Rating fließt auch ein „Climate Score“ ein, der misst, wie stark das Unternehmen die Umwelt durch seine CO2e-Emissionen belastet. Zudem besteht für den Fonds ein CO2e Reduktionsziel von 4 % pro Jahr. Die aggregierten CO2e (Co2e steht für Co2-Äquivalente, so werden neben CO2 weitere klima-schädliche Gase in die Analyse mit einbezogen) im Portfolio sollen also um mindestens 4 % pro Jahr sinken. Das Ziel wird einerseits durch Engagement verfolgt (Unternehmen werden zu mehr Klimaschutz gedrängt) und andererseits durch Re-Allokation (Reduzierung von CO2e -intensiven Beteiligungen). In seinen regelmäßigen Nachhaltigkeitsberichten weist Swisscanto die CO2e Intensität des Portfolios im Vergleich zum Vergleichsindex (MSCI World) aus.

Fonds-Advisor Porträt

Gerhard Wagner und Philipp Mettler von Swisscanto Asset Management steuern den Fonds. Swisscanto ist die Fondstochter der Züricher Kantonalbank. Swisscanto ist kein rein „grüner“ Anbieter wie etwa die GLS Bank, gilt aber unter der traditionellen Fondshäusern als Nachhaltigkeitspionier: Bereits Mitte der 1990er Jahre haben sie mit dem Aufbau ihres Nachhaltigkeits-Research begonnen. Und schon 2011 wurde ein Nachhaltigkeitsindikator für alle Swisscanto Fonds eingeführt.

Die offiziellen Verkaufsdokumente für diesen Fonds findest du bei allen Depotbanken, die ihn im Angebot haben, zum Beispiel hier:

Detailseite (inklusive Fondsprospekt)